市界头条
1、证监会：不存在“大幅放松外资在股指期货投资限制”的计划
2、时隔7年，中日将重启战略对话
3、3多城房贷利率上浮20%，贷款200万成本增44万
4、连续下滑17个月，7月银行理财平均收益率跌至4.09%
5、首批20只QFII持仓股曝光，7只强势股浮盈均逾千万元
6、两大机构数据冲突，汽车行业透支需求或致"虚假繁荣"
7、汇金公司将战略入股恒丰银行
- 宏观经济 -
1.【重磅！时隔7年，中日将重启战略对话】据外交部网站消息，经中日双方商定，外交部副部长乐玉成将于8月10日与日本外务事务次官秋叶刚男在日本举行新一轮中日战略对话，这是双方时隔7年重启对话。（中国经济网）
解读 通过对话增进双方政治互信，推动中日关系进一步改善发展。在日韩贸易关系恶化后，搞好中日关系，有利中日两国商贸发展。
2.【商务部：上半年全国网上零售额达4.82万亿元】全国网上零售额达4.82万亿元，同比增长17.8%，比一季度加快2.5个百分点。其中，实物商品网上零售额3.82万亿元，增长21.6%，占社消零的比重为19.6%，比一季度提高1.4个百分点，对社消零增长的贡献率达44.8%，比一季度提高3.6个百分点。
解读 我国网络零售市场在迅速发展，已经成为拉动消费的重要力量。目前仍然能够维持比较高速的增长，对社会消费品零售总额的贡献度也越来越大，激发了市场的需求潜力。也说明，中国的消费潜力仍然是巨大的，对国民经济增长的拉动还有很大的发展空间。
3.【华为回应美国进口禁令：将继续在美法院挑战该禁令的合宪性】美政府在本周三下午发布禁止代理商采购五家中国公司电信设备，视频监控设备或服务的临时规定，包括华为公司、中兴通讯、海康威视、大华股份、海能达等。
解读 这次禁令范围是美国政府的采购名单，与之前的“实体清单”不同，影响略小。这几家在A股上市的公司，8日股价波动较小，短期影响不大。也可以看出，美国的极限施压政策对A股公司的影响逐渐弱化。
4.【证监会：不存在“大幅放松外资在股指期货投资限制”的计划】证监会回应称目前不存在这个计划，该报道没有依据。下一步，证监会将进一步有序扩大商品期货市场开放，支持商品期货交易所推出更多特定品种，目的是提高我国商品期货市场运行质量，更好服务实体经济，而不是吸引更多海外资金流入。目前，相关工作正在稳步推进过程中。
解读 前天是央行辟谣，昨天是证监会辟谣，监管层释放积极信号，对市场呵护力度很大。
5.【陈光明团队内部会议内容曝光，看好医药、食品饮料、金融、TMT】陈光明团队对未来并不悲观，A股具备价值投资土壤，机构有定价优势。其次，上市公司治理结构不完善，看公开报表就能发现更有价值的东西。此外，分析中美日三国价值因子，通过ROE和利润增速筛选股票，中国公司的收益率更高。看好医药、食品饮料、金融、TMT，关注符合人口老龄化趋势的保险业。（中国证券网）
解读 陈光明团队的睿远成长价值混合基金放开申购一天就有超百亿资金疯抢，说明市场对他还是很崇拜，大佬的分析也会有很多人相信。
- 地产风云 -
1.【多城房贷利率上浮20%，贷款200万买房成本增44万】杭州多家银行执行首套基准上浮8%或10%，南京、青岛、苏州、合肥、武汉、无锡普遍上浮20%，乃至30%。买房成本大增。如按4.9%基准利率贷款200万元，30年利息总额为182.12万元。房贷利率上浮20%为5.88%，购房者将多付利息44.01万元；房贷利率上浮30%为6.37%，购房者将多付利息66.83万元。（新京报）
解读 以上这些城市近两年房价波动较大，商业银行上浮首套房贷款基准利率，从需求端压制地产投资热度的决心很坚决。但是对首套房开刀，势必会挤压一定的刚需市场，反应了政府对经济运行的整体风险有所担忧。
2.【房子贷款未还清却可2次抵押，多家银行推出二抵贷业务】房子贷款未还清，却可以二次抵押，杭州多家银行推出“二抵贷”业务，但不能违规流入楼市。（中国经济网）
解读 所谓的“二抵贷”，指的是将尚未还清按揭贷款的房子，再一次拿去抵押，一般可以贷到的额度是房屋的评估价乘以一个折扣，再减去剩余未还清的按揭金额，折扣基本上是住宅7折、商业5折。“二抵贷”目前属于合规业务，但如果流入楼市就变成了加杠杆行为，属于违规行为。
3.【控制通道规模！信托公司确实收到窗口指导，房地产融资多方收紧】多位业内人士推测，这次的动作应该是监管意见的重申，并无太大变化，延续了之前的监管思路。（21世纪经济报道）
解读 信托公司执行央行对房地产公司融资收紧的政策，控制融资规模。地产行业下半年将继续过苦日子，收缩经营。
4.【7月份房地产信托发行骤冷，基础产业类产品募集重回升势】数据显示，7月有63家信托公司发行集合信托产品，共发1632款产品，环比减少20.31%。集合信托产品发行规模为1845.77亿元，环比减少20.22%。基础产业类信托时隔三月重回升势，产品收益率保持相对高位。7月份基础产业类信托募集资金规模363.85亿元，环比增长7.31%，与去年同期相比更是增长了2.25倍。（财联社）
解读 政策对于房地产信托监管力度加大明显，预计还会出现下滑；而基础产业信托大多跟地方政府合作，看来地方政府又发力基建了。
- 国内市场 -
1.【7月银行理财平均收益率跌至4.09%，已连续下滑17个月】（每日经济新闻）
解读 银行理财投资以债券等固收类低风险资产为主，债券收益率的高与低对银行理财收益率影响很大。在全球及国内经济增长放缓的大背景下，国内货币政策持续宽松，无风险利率下行，债券收益率明显下降。进而使得银行理财投资收益率下行，普通百姓购买的理财收益水平下降。
2.【首批20只QFII持仓股曝光，7只强势股浮盈均逾千万元】截至8月8日，在已披露半年报的上市公司中，共有20家公司前十大流通股股东中出现QFII的身影。其中，有12只个股成为今年二季度QFII新进增持的重点目标有9只增持标的是富时罗素概念股。杰瑞股份、启明星辰、玲珑轮胎等7只个股QFII账面浮盈均超1000万元。（证券日报）
解读 优质的上市公司，能够走出独立于大盘的行情。
3.【汇金公司将战略入股恒丰银行】（21世纪经济报道）
解读 这将大大提高恒丰银行的资本充足率，进一步完善恒丰银行公司治理机制，提升其实力以及经营能力。又消灭一个地雷。
4.【北上资金8日净流入25.49亿元，结束连续6日净流出；其中深股通净流入16.13亿元】
解读 证金下调转融资费率，加上美股收涨，使得多日出逃的北上资金回流，美中不足的是成交量不足，大盘也没能一举拿下2800整数关口。
5.【期货市场】国内期市收盘涨跌参半，有色金属领涨，沪镍涨停创上市以来新高，报124890元/吨，沪银、甲醇涨逾2%，豆油、沪金、沪铅涨逾1%；鸡蛋午后跳水跌逾3%，能源品、黑色系低迷，铁矿石、燃油、原油、玉米跌逾2%，沪锌、沥青、螺纹钢跌逾1%。
解读 镍价格大涨，主要是印尼提前实施镍矿石出口禁令的传言再起，引发市场供应担忧。印尼表示，不要关注关于镍出口禁令的传言，印尼让镍行业遵守现有的出口规定。
6.【债市综述】债市窄幅震荡，国债期货勉强收红，银行间现券收益率变动幅度不到1bp。
解读 随着避险情绪降温，收益率暂时缺乏向下推动力，而且央行对降息传闻辟谣，表明在汇率压力未消前，货币政策放松态度谨慎；虽然贸易战不确定性因素犹存，债市想象空间亦有限，短期料维持震荡略强格局。
7.【资金面】银存间质押式回购加权平均利率全线上行，DR001、DR007分别上行27.90bp、11.06bp。
解读 DR007反映央行中长期的货币政策意图，DR001则更多的由市场决定。8日DR001利率反弹幅度大于DR007，可以看出，随着7月PMI数据的回升、出口数据超预期强势，市场认为央行货币宽松可能性较小。
8.【新股中心】周五无新股申购。N青鸟、N海星上市。
解读 青鸟消防主营业务为消防安全系统产品的研究、开发、生产和销售。海星股份主营业务为铝电解电容器用电极箔的研发,生产和销售,主要产品为铝电解电容器用全系列低压,中高压电极箔。
- 国外市场 -
1.【菲律宾央行将基准利率从4.5%下调25个基点至4.25%，为年内第二次降息；塞尔维亚央行将基准利率从2.75%下调至2.50%】
解读 在前一天三家央行降息后，8日菲律宾、塞尔维亚央行也加入进来。美联储引领的新一轮“降息潮”来临，全球将进入宽松的货币环境中，但同时也反应了经济衰退压力加大，随后应该还需要几轮降息来止住经济的颓势。
2.【美国经济衰退警报声愈发震耳，凛冬将至】8月8日，10年期美债收益率跌破1.6%，而就在一年前，该指标收益率还在3%，同时3个月期和10年期美债收益率倒挂程度加深至37个基点，为2007年3月以来最深，美国经济衰退警报声愈发震耳。（新浪）
解读 美国收益率曲线持续倒挂，经济衰退的风险越来越大，长期利率的快速下降，反应货币市场已经把美联储后面持续的降息计入价格中。
3.【“大空头”巴斯押注明年美国利率接近零】美国知名对冲基金经理巴斯判断，因美国将陷入经济衰退，美联储会被迫进入危机模式。无论如何，倒挂、加息终结、降息开始都已出现，经济衰退正在逼近。
解读 市场上的空头已经跃跃欲试，美国陷入衰退的迹象越来越明显。在利率下行周期中，注意控制权益类资产的风险，市场资金倾向多元化投资组合、高等级债券及避险资产方面。
4.【美股大幅收高，道指涨逾370点】周四美股大幅收高，道指涨逾370点，纳指涨超2%。科技股领涨，苹果、谷歌、亚马逊均涨超2%。网易涨超10%，Q2净利润同比增45.8%。卡夫亨氏跌8.6%，财报不及预期。
解读 市场担忧情绪消退了，然后美股就开始反弹，而且反弹力度很大，美股大的走势还是十分强劲。
5.【COMEX 12月黄金期货收跌0.7%，报1509.50美元/盎司】
解读 市场担忧情绪下降，避险情绪降温，黄金回调也很正常；不过趋势来看黄金仍然是大牛市。
6.【WTI 9月原油期货收涨1.45美元，涨幅2.84%，报52.54美元/桶】布伦特10月原油期货收涨1.15美元，涨幅2.05%，报57.38美元/桶。（FX168）
解读 市场避险情绪降温，风险资产上涨，原油短期以反弹为主，不过反弹应该不会太大，本身偏弱。
7.【又有美股巨头暴跌超200亿！股神巴菲特也踩雷了】美国第三大食品巨头卡夫亨氏发布2019年上半财年财报：净营收为123.65亿美元，同比下滑4.8%；归属普通股股东的净利润为8.45亿美元，同比下滑51.4%。开盘后股价一度暴跌15%，收盘跌8.58%，市值缩水32亿美元左右，约合人民币227亿元。（中国基金报）
解读 作为美国第三大食品巨头，卡夫亨氏旗下拥有众多大家耳熟能详的饼干、饮料等食品品牌，例如亨氏番茄酱，卡夫芝士等；巴菲特是卡夫亨氏的第一大股东，直接持股数量达到3.25亿股，持股比例26.7%。
- 产经观察 -
1.【国办：积极发展“互联网+服务业”，大力发展“互联网+生产”】国务院办公厅印发指导意见，鼓励发展“互联网+服务业”，支持社会资本进入基于互联网的医疗健康、教育培训、养老家政、文化、旅游、体育等新兴服务领域；发展“互联网+生产”，推进工业互联网创新发展；推进“互联网+创业创新”，依托互联网平台完善全方位创业创新服务体系；加强网络支撑能力建设。
解读 国办的指导意见给平台经济相关市场主体提供更大的发展便利，推动行业快速健康发展，从而可以更快的融合服务业和工业企业，创造出更多的发展空间。
2.【中国机械工业联合会：预计行业运行环境将有所改善】中国机械工业联合会8日预测，2019年中国机械工业全行业经济运行压力虽然较大，但利好因素依然存在。初步预计全年经济运行总体将比较平稳，工业增加值力争达到6%左右，营业收入、利润总额及进出口贸易保持适度增长。
解读 工程机械行业龙头企业市场份额不断提升，盈利能力突出，仍然受到市场青睐。德邦证券研报分析，预计今明两年行业需求将保持稳定，景气度依旧，可以继续关注龙头企业。A股相关公司有三一重工、中联重科、恒立液压、艾迪精密等。
3.【两大机构数据冲突，汽车行业透支需求或致"虚假繁荣"】近日，乘用车市场信息联席会与中国汽车工业协会相继发布6月份乘用车销售数据，但两组数据却因相互“打架”，而引发汽车业内热议。（中国经营报）
解读 这两个口径统计的6月销售数据同比一个是上涨，而另一个是下降。主要是统计的环节不同，分别是零售和批发环节。反应的刚好是零售去“国五”库存，批发变动不大。去除这个因素，汽车行业仍然处于比较困难的阶段。
4.【国务院：允许互联网平台申请保险兼业代理资质】8月8日，国务院办公厅发布关于促进平台经济规范健康发展的指导意见，明确表示允许有实力有条件的互联网平台申请保险兼业代理资质。（财经网）
解读 互联网保险要迎来发展机遇了，加上保险市场规模巨大，大平台会受益明显，可以关注互联网保险概念股。
- 公司要闻 -
1.【农业银行：银保监会和央行同意本行发行无固定期限资本债券】农业银行经银保监会和央行同意，在全国银行间债券市场公开发行不超过1200亿元无固定期限资本债券。
解读 此次发行可提高农业银行的一级资本充足率，无固定期限资本债券的发行，拓宽了商业银行补充其他一级资本工具渠道，对于进一步疏通货币政策传导机制，防范金融体系风险，提升商业银行服务实体经济能力具有积极作用。近年来了，多家银行发债，大大提高了放贷能力。
2.【海信电器：上半年实现营收151亿元，同比增长7.79%；实现净利润6220万元，同比下降81.48%；扣非净利润亏损8622万元，上年同期盈利2.3亿（调整后）】
解读 海信电器收购东芝黑电业务之后，目前仍然处于经营战略调整期，仍然在继续填补合并TVS公司造成的亏损。不过在行业传统经营淡季二季度，公司当季营收和净利润等指标相比一季度已经有所改善，公司整体经营状况逐渐向好。
3.【证监会广东监管局：防治非洲猪瘟相关事项存在虚假记载，对海印股份处以35万元罚款】广东监管局对公司给予警告，并处以35万元罚款；对董事长邵建明给予警告，并处以10万元罚款；对董事邵建佳、潘尉给予警告，并分别处以5万元罚款。
解读 海印股份6月12日发布的一则公告。公告称，公司跟合作对象一起，对“非洲猪瘟”取得一定研究成果，引起股价飞涨。仅仅不到5日，6月17日，海印股份则推翻了此前说法，改口为“原公告表述错误，将非洲猪瘟防治注射液错写成疫苗”。一时间导致股市巨额资金被套，典型的市场操纵。
4.【第五批进口游戏版号下发，腾讯网易在列】共有26款游戏获批，审批时间为8月8日。其中，腾讯《足球在线4》《狐妖小红娘》、网易《倩女幽魂隐世录》《实况足球》、西山居《最终幻想：勇气启示录》、B站《梦之祭！》等游戏获批。（新京报）
解读 游戏行业业绩一季度上涨超过10%，分析师认为，游戏板块目前估值处于历史低位，看好游戏板块估值和业绩的双重修复行情。
5.【京东宣布战略投资新潮传媒，新潮此轮融资近10亿元】 京东集团8日宣布对新潮传媒进行战略投资。本轮融资近10亿元，由京东集团领投。新潮传媒创始人张继学表示，新潮传媒未来将专注社区消费场景，打造每天覆盖三到五亿人群的“中国社区第一媒体流量平台”。
解读 新潮的业务类似分众传媒。但是分众传媒的业绩也在下降，智能手机的普及，使得用户已经被手机内容所吸引，而无暇关注广告。
